净资产 $6,000,000 的家庭听到 $15,000,000 的免征额，通常的反应是"离我远着呢"。这个判断在今天是对的。问题是遗产税不是今天交的，是几十年后交的，到那时候，这两个数字都和今天不一样。
两条线，两个斜率
第一条线是你的净资产。房产、投资账户、退休账户、生意股权、以及你自己持有的人寿保险赔偿金，按某个年化增长率复利。对多数中高净值家庭，扣除生活消费后的净增长在 5% 到 7% 之间；如果收入还在、还在储蓄，更高。
第二条线是免征额。OBBBA 定在 $15,000,000，2027 年起按通胀调整。过去二十年的通胀调整率平均在 2% 到 3% 之间。
按下面案例的假设（资产 6%、免征额 3%），两条线的斜率差三个百分点。差距不大，但复利几十年之后，差距就是几倍。
夫妻不是简单翻倍
已婚家庭有两份免征额，规划得当合计约 $30,000,000。但"规划得当"有前提：第一位过世时要提交 Form 706 保留可携带性（DSUE），否则第二位只有一份。
而且夫妻的资产通常也是两个人的。$12,000,000 的家庭对 $30,000,000 的免征额，比例和上面 $6,000,000 对 $15,000,000 完全一样，跨线年份也一样。
容易被漏算的三样东西
自己持有的人寿保险。 一张 $3,000,000 的保单，如果保单持有人是你自己，身故那一刻 $3,000,000 全额计入遗产。很多家庭算净资产时不算保险，但遗产税算。这是 ILIT 存在的原因，另文详谈。
退休账户的税前余额。 IRA 里的 $2,000,000 算 $2,000,000，不扣将来要交的所得税。继承人拿到手要交所得税，遗产税又按全额算。两层税叠加，是最不划算的传承资产。
生意股权。 自己的公司很少认真估值，但遗产税要按公允市值算。一家年利润 $500,000 的专业服务公司，估值可能在 $1,500,000 到 $3,000,000。
把这三样加进去，很多"$6,000,000"的家庭实际是 $10,000,000 以上。
州遗产税：另一条更低的线
联邦之外，十几个州和华盛顿特区有自己的遗产税或继承税，免征额远低于联邦：华盛顿州约 $3,000,000（2025 年起），俄勒冈 $1,000,000，马萨诸塞 $2,000,000，纽约约 $7,000,000 且有"悬崖"（超过免征额 5% 即全额征税）。加州没有州遗产税，但搬去这些州养老的家庭，联邦没到线不等于州也没到。
现在能做什么
跨线年份在二十年后，也不等于现在什么都不用做。每一项有效的工具都靠时间生效：
年度赠与。 每人每受赠人 $19,000，夫妻 $38,000。三个孩子加配偶六个受赠人，一年送出 $228,000；二十年送出 $4,560,000，加上这些钱在受赠人手里的增值，可能是 $8,000,000 以上不在你的遗产里。
把增值移出去。 不可撤销信托、家族有限合伙这类工具，主要是把资产未来的增值锁在遗产之外。今天转进去 $2,000,000，二十年后它变成 $6,400,000，但你的遗产只减少了 $2,000,000 的免征额。越早做，锁住的增值越多。
保险改由信托持有。 不可撤销人寿信托（ILIT）持有的保单，赔偿金不计入遗产，同时提供遗产税需要的现金。
开始做估值和记录。 生意股权、房产、收藏品，趁现在建立估值记录，将来无论是赠与还是遗产，数字都有依据。
常见问题
免征额会不会再涨？ 会随通胀调整，但幅度是通胀率，追不上资产增长。也可能被国会下调。2017 年之前是 $5,490,000，随时可以改回去。规划上按现行法律做，但别把"永久"当成保证。
我打算把钱花掉，还会跨线吗？ 消费会拉低净增长率。上面 4% 的情形就是"退休后开始消耗"的假设，跨线推迟到基本不会发生。但要看消费的规模：每年花 $200,000 对 $6,000,000 的资产是 3.3%，对 $20,000,000 只是 1%。资产越大，越花不掉。
退休账户是最不划算的传承资产，有办法吗？ 有两个方向。一是生前做 Roth 转换：交掉的所得税从遗产里出去了，遗产变小；孩子继承的 Roth 在十年内取出不交所得税。二是把税前账户指定给慈善机构、把 Roth 和能享受成本重置的资产留给孩子。慈善机构不交所得税，孩子拿到的是税负最轻的部分。两个方向都要提前几年布局，不是临终能做的事。
跨线之前搬到没有遗产税的州有用吗？ 对州遗产税有用，对联邦没用。联邦遗产税跟人走，不跟州走。
遗产税规划要从离线还有二十年的时候做起，不要等到线了再想办法。年度赠与和信托这些工具发挥作用，需要的正是这二十年。
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