退休提款序列风险模拟器

含税、含医疗和保险。之后每年按通胀调，所以下面的回报和结果都是扣掉通胀后的今天的美元。

两人合计，随通胀调。组合每年要出的 = 生活费 − 这一项，默认是 $80,000。还没开始领的，在下面“时间线”里填开领年龄。

65 岁退休，撑到 95 岁是 30 年。夫妻两人里至少一人活到 90 岁以上的概率不低，别按平均寿命算。

其余是债券。拿不准的，先做 风险测评。

比如设 10%：上一年亏损，今年就只取原计划的九成；上一年赚了，照常取。拖动看成功率变多少。

不管启不启用，右边都会并排给出有护栏、没护栏的成功率。规则参照 Guyton-Klinger：取款率涨过上护栏就减，跌破下护栏就加。

取款率 = 当年计划从组合取的钱 ÷ 年初组合。初始是 4%、上护栏 1.2 倍，组合跌到取款率超过 4.8% 时，计划取款永久减一成；涨到低于 3.2% 时，加一成。每年最多调一次，调过的金额以后照常随通胀。Guyton-Klinger 原版还有“最后 15 年不再下调”“亏损年不做通胀上调”两条，这里没用（后一条可以用上面的弹性规则）。

反推每年生活费最多能定多少。右边同时列出 75%、85%、90%。

默认值是假设，不是预测，比美国过去一百年的历史回报保守一些。平均年回报是算术平均，右边会换算成长期复合回报。 股债之间按不相关处理；2022 年那种股债同跌的年份，在这个模型里偶尔也会出现。

上面已经是扣掉通胀后的回报，这个数只用在下面的情景对照。

肥尾：平均和波动不变，暴跌、暴涨的年份更多，更接近真实市场。

还没退休的，填现在的年龄和打算几岁退休，中间这几年是储蓄期，“要撑多少年”从退休那年算。

比如 65 岁退休、70 岁才领社保，填 70：中间五年生活费全靠组合。上面的收入金额要填这个年龄开领的数。

Medicare 保费、补充保险、自付，两人合计。“医疗翻倍”情景就是每年再多这么多。

社保只剩两人里较高的那一份，常见是原来的一半到三分之二。

按上面选的回报口径。其余年份按长期复合回报，算钱能撑几年；再接上 5,000 条随机路径看成功率。留空就不算。